Комерційний банк бере депозити і видає кредити клієнтам. Інвестиційний банк продає цінні папери, інвестиційні інструменти та надає консультації щодо викупу та злиття корпорацій та клієнтів великого бізнесу. Ці два типи банківських операцій були відокремлені законодавством з 1933 по 1999 рік.
Розділення банків
Конгрес Сполучених Штатів прийняв у 1933 році частину законодавства, відомого як Закон Скло-Стігала. Цей акт, GSA, розділив інвестиційну банківську та комерційну банківську діяльність. Метою законопроекту було запобігання чергової фінансової кризи такої ж величини, як Велика депресія.
Історичний контекст
У той час, коли був ухвалений Закон Скло-Стігала, вважалося, що небезпечна банківська практика, пов'язана з фондовим ринком, витіснила Велику депресію. Великі банки стали жадібними і ризикували. Їхні цілі та завдання були заплутаними, оскільки банки, що займаються як випуском цінних паперів, так і продажем цих цінних паперів інвесторам. GSA прагнула змінити це, відокремивши інвестиційні банки від комерційних банків.
Чи діє Закон «Стік-Стіголл»?
Хоча багато хто у фінансовій індустрії відмовилися від прийняття GSA, цей акт досяг своєї головної мети - відокремити інвестиції від комерційних банків понад 60 років. Банкам доводилося вибирати, чи хотіли б вони займатися в основному комерційними банківськими операціями або інвестиційними банками, і не більше 10% прибутку комерційних банків могли б виходити від торгівлі або інвестування в цінні папери.
Суперечливий акт
Закон «Стік-Стігал» був дуже суперечливим з самого початку і зіткнувся з протистоянням банківської спільноти. Іноземні банки, що діють в США, не користувалися тими ж вимогами, що й американські банки. Багато хто вважав, що це дало іноземним банкам перевагу.
Закінчення банківської сепарації
Правові вимоги, що розділяють комерційну та інвестиційну банківську діяльність, були ліквідовані в листопаді 1999 року, коли акт Скло-Стігала був скасований з прийняттям закону Грамм-Ліч-Блілі. Банки знову мали змогу переходити і виконувати як інвестиційні, так і депозитні функції.
