Підприємства вдаються до різних засобів для фінансування операційної діяльності і залишаються економічно на плаву. Традиційні процедури фінансування передбачають випуск боргових або акціонерних продуктів на публічних ринках або через приватні канали. Інші форми фінансування бізнесу включають заставну дебіторську заборгованість, фінансування через процедури прикріплення фіксованих активів та дебіторську заборгованість клієнтів.
Визначення
Дебіторська заборгованість - це практика, в якій компанія використовує кошти, які вона очікує від клієнтів - тобто, дебіторська заборгованість клієнтів - як застава за кредитом. Цей процес дозволяє підприємству фінансувати свою операційну діяльність за ціною, яка може бути дешевшою за ставку традиційного кредиту. Більш того, організація зберігає право власності на дебіторську заборгованість, тобто вона все ще володіє ними і може класифікувати їх як короткострокові активи на своєму балансі. Короткостроковий актив - це ресурс, який компанія може продати або конвертувати в готівку протягом наступних 12 місяців. Приклади включають готівку, передплачені витрати та товари.
Як це працює
Процес застави починається з керівників департаментів та корпоративного керівництва, які обговорюють проблеми фінансування компанії, вивчаючи альтернативи збору коштів для запозичення та складання списку дебіторської заборгованості для здійснення зобов'язань. Потім менеджери кредитів компанії переглядають список кредиторів, які прислухаються до якості дебіторської заборгованості - зокрема, платіжних профілів клієнтів і кредитоспроможності, а також часу, коли вони займаються бізнесом з організацією. Наступним кроком є визначення співвідношення позики до вартості, показник, який дає змогу компанії отримувати фінансування, але не отримує свого шляху у всьому процесі застави. Іншими словами, кредитор зберігає певні важелі впливу на кредитний процес, надаючи позику лише частині дебіторської заборгованості. Наприклад, організація обіцяє дебіторську заборгованість на суму 1 мільйон доларів, а співвідношення позики до 75%. Отже, бізнес отримує $ 750,000, або $ 1 мільйон разів 75 відсотків. Після визначення метрики позики та вартості та підписання офіційного контракту, кредитор подає заставу на дебіторську заборгованість, дозволяючи кредитору стягувати заборгованість за дебіторською заборгованістю, якщо позичальник зрештою дефолт.
Релевантність
Застава є формою позабалансового фінансування; тобто, компанія не записує свою дебіторську заборгованість разом з відповідним боргом. Це звільняє капітал, зменшує регуляторні лайки і полегшує проблеми існуючого контингенту кредиторів організації. Забезпечення дебіторської заборгованості може звільнити капітал, тому що це не призводить до додаткової звітності про борги - благом для компаній у галузях, таких як банківська справа та страхування, де регулятори вимагають певних коефіцієнтів заборгованості до капіталу.
Дебіторська заборгованість
Окрім застави, компанія може розрахувати свої дебіторські заборгованості для залучення оперативних грошових коштів. Факторинг очікуваних переказів клієнта означає продаж дебіторської заборгованості безпосередньо кредитору. Як наслідок, підприємство переводить право власності кредитора на дебіторську заборгованість. Компанія повідомляє клієнтів про відправлення платежів безпосередньо кредитору.
