Як державні установи та галузеві аналітики оцінюють певний ринок можливих ознак монополій або порушень антимонопольного законодавства? Одним з інструментів, що розкривають ці проблеми, є індекс Херфіндаля. Це математична формула, яку використовують урядові і галузеві експерти для оцінки концентрації фірм у певній галузі чи ринку.
Поради
-
Щоб розрахувати індекс Herfindahl, потрібно знати частку ринку для кожної компанії, яка є конкурентоспроможною на даному ринку. Зрівняйте частку ринку кожної компанії, потім додайте кожний результат. Отримана сума - індекс Херфіндаля.
Що таке індекс Херфіндаля?
Перш за все, важливо зрозуміти визначення та функцію індексу. У контексті інвестицій та бізнесу індекс - це просто метрика або показник чогось. Загалом, це стосується вимірювання змін у контексті інвестицій та цінних паперів.
У цьому випадку, однак, це стосується метрики, що представляє концентрацію промисловості. Метою індексу Херфіндаля є оцінка відносної чи порівняльної величини великих компаній певної галузі чи ринку.
Ви також можете побачити індекс Herfindahl (HI), на який посилаються інші назви, такі як індекс концентрації та індекс Herfindahl Hirschman (HHI) або інколи показник HHI.
Який індекс Херфіндаля
Індекс Херфіндаля враховує ряд факторів, які надають аналітикам і експертам краще, більш всебічне уявлення про стан здоров'я конкретного ринку. Коли цей ринок населений великою кількістю великих компаній, всі вони відносно однакові, індекс буде на рівні нуля або близько до нього. З іншого боку, якщо в певній галузі чи ринку переважає одна компанія, індекс буде значно більшим.
Індекс обернено пропорційний кількості компаній на цьому ринку. Це також обернено пропорційно різниці в розмірах між цими компаніями.
Це означає, що чим ближче ринок є справжньою монополією, тим більшою буде частка ринку на цій фірмі. Наприклад, припустимо, що конкретна галузь має єдиний життєздатний бізнес, Smith Inc. Якщо Smith Inc. дійсно є єдиною компанією, що діє в цій галузі, її частка на ринку становитиме 100%. В результаті, його HI буде 10,000.
Припустимо протилежний сценарій. Якщо промисловість має тисячі компаній, кожна з яких приблизно однакова, то HI буде близька до нуля. Оцінка HI, близька до нуля, свідчить про ринок, який користується майже ідеальним станом конкуренції. Ризик монополії, як HI, буде майже нульовим.
Звичайно, між цими двома крайніми прикладами є багато місця. Департамент юстиції США, аналізуючи потенційні монопольні та антимонопольні справи, вважає будь-який ринок з індексом Херфіндаля меншим, ніж 1500, щоб бути в стані здорової конкуренції.
Міністерство юстиції США також аналізує корпоративні злиття для зміни у вищій школі, що призведе до злиття. Так, наприклад, будь-яке злиття, яке призвело б до зміни в HI на 200 пунктів або більше, викликає серйозні антимонопольні проблеми для аналітиків і слідчих Міністерства юстиції.
Ринкова частка проти індексу Херфіндаля
Хоча поняття може звучати подібно, частка ринку та індекс Herfindahl не є однаковими, і вони не вимірюють одне й те саме.
Частка ринку - це показник, який відображає продажі конкретної компанії у відсотках від загального обсягу продажів для даної галузі. Це зазвичай вимірюється протягом одного року або іншого періоду часу. Знання ринкової частки компанії дає вам уявлення про те, наскільки велика конкретна компанія, у порівнянні з конкурентами або іншими компаніями на тому ж ринку або типі бізнесу.
HI або HHI використовує частку ринку у своїй формулі, але це не вимірює те ж саме. HI дивиться на ринок в цілому, в той час як частка ринку виглядає конкретно на окремій компанії на цьому ринку.
Як розрахувати індекс Херфіндаля
Щоб розрахувати індекс Herfindahl, потрібно знати частку ринку для кожної компанії, яка є конкурентоспроможною на даному ринку. Зрівняйте частку ринку кожної компанії, потім додайте кожний результат. Отримана сума - індекс Херфіндаля.
Давайте розглянемо приклад з цифрами. Уявіть собі, що промислові товари медичного призначення мають п'ять компаній з різними частками ринку:
- ABC Corp. з 30-відсотковою часткою ринку.
- XYZ Inc., також з 30-відсотковою часткою ринку.
- Сміт Ко з 20-відсотковою часткою ринку.
- Jones Inc. з 15-відсотковою часткою ринку.
- Underdog Corp. з 5-відсотковою часткою ринку.
Для розрахунку індексу Herfindahl для даної галузі, просто підставляйте кожну частку ринку, виражену в десяткових числах, а потім додайте результати разом. Іншими словами: (0.30) ^ 2 + (0.30) ^ 2 + (0.20) ^ 2 + (0.15) ^ 2 + (0.05) ^ 2 = 0.245. Таким чином, індекс Херфіндаля для цієї галузі становить 0,245. Оскільки на ринку домінують три провідні компанії, причому дві компанії відповідають за 60% всього ринку, на цьому ринку існує значний рівень концентрації.
