Оборотний капітал є джерелом життєвого циклу будь-якого бізнесу. Вона визначає здатність компанії управляти своїм грошовим потоком, щоб завжди мати достатньо для виконання своїх боргових зобов'язань. Управління компонентами оборотного капіталу є найважливішим навиком будь-якого власника або менеджера бізнесу. Існує ряд різних інструментів, ніж можна використовувати для управління оборотним капіталом.
Визначення
Оборотні кошти визначаються як загальні оборотні активи, грошові кошти, дебіторська заборгованість та запаси компанії, за вирахуванням його поточних зобов'язань, які є усіма боргами, що виникають менше ніж за 12 місяців. Це показник ліквідності компанії. Мета менеджера полягає в тому, щоб завжди збільшувати оборотні кошти, які можна легко відстежувати щодня або щомісяця. Бізнес, який отримує прибуток і має позитивний грошовий потік, повинен завжди збільшувати позицію оборотного капіталу.
Графік руху грошових коштів
Кожна компанія повинна мати щотижневий графік руху грошових коштів, побудований на електронній таблиці, яка показує, коли гроші входять, виходячи і скільки залишиться. Коли підприємство продає свою продукцію на умовах замовника, кошти від продажу не можуть бути зібрані протягом 30, 45 або навіть 60 днів. Поточні зобов'язання, з іншого боку, зазвичай повинні бути сплачені на більш короткі терміни. Ця різниця в термінах ілюструє важливість наявності великої позиції робочого капіталу.
Дебіторська заборгованість
Оборотність дебіторської заборгованості є важливим показником здатності компанії продавати продукцію та збирати її кошти. Оборот дебіторської заборгованості можна розрахувати як загальний обсяг продажів, поділений на суму дебіторської заборгованості. Наприклад, якщо компанія мала річний обсяг продажів у розмірі 1,2 мільйона доларів США і мав середню дебіторську заборгованість у розмірі 100 000 доларів США, то його оборотність склала б 12 разів. Якщо компанія продавала на 30-денних умовах, то це було б ідеальним співвідношенням. На жаль, реальний світ не завжди працює таким чином. Якщо баланс дебіторської заборгованості склав 150 000 доларів, то коефіцієнт обороту знизиться до восьми, що вказує на строк стягнення в 45 днів, 360 днів на вісім.
Інвентаризація
Інвентаризація є ще одним показником, який впливає на оборотний капітал. Цей показник обчислюється діленням загальної вартості товарів, що продаються, на залишок запасів. Компанії необхідно мати баланс запасів, достатній для задоволення попиту, але не стільки, скільки є застарілий інвентар, який не продається.
Оборот оборотного капіталу
Оборот оборотного капіталу розраховується шляхом ділення загального обсягу продажів на обсяг оборотного капіталу. Дуже високий коефіцієнт свідчить про те, що оборотний капітал працює надто сильно, і компанія матиме труднощі з виконанням своїх короткострокових боргових зобов'язань. Дуже низький коефіцієнт є ознакою того, що компанія має надлишковий обіговий капітал, і кошти повинні бути витягнуті для інвестування в інші активи, які були б більш продуктивними. Оптимальним коефіцієнтом оборотності оборотного капіталу для будь-якого бізнесу є процес проб і помилок для визначення найкращого рівня оборотного капіталу.
