Укорочення акцій - це фінансова інвестиційна стратегія, яка прагне використати очікуваний спад акцій. Широко оприлюднений як грошовий маневр після краху житлового міхура 2008 року, боргові боргові зобов'язання є способом робити ставки проти акцій, які ви тільки що купили.
Що таке короткий продаж акцій?
Короткі продажі акцій є триступеневим процесом, який дозволяє продавцю отримати прибуток від зниження вартості акцій. Короткострокові запаси - це практика, залучена арбітрами та керуючими хедж-фондами, а також індивідуальними інвесторами, які хочуть взяти на себе ризик того, що також може бути фінансово шкідливим рішенням.
На практиці коротке закріплення акцій передбачає наближення до брокера і прохання запозичувати акції з його або одного з портфелів його клієнта. Це означає, що позичальник зобов'язаний повернути акції на більш пізній час, плюс будь-які дивіденди, які акції можуть заробити в свій час, відсутні в портфелі власника. Потім позичальник продає акції на відкритому ринку і розпаковує готівку. Пізніше, коли ціни акцій знизяться, що і очікувалося від позичальника, він купує акції на цій новій, нижчій ціні і повертає їх власнику. Це дає змогу позичальнику заробити різницю в ціні між тим, що він продав за первісно, і тим, що він платить, щоб купити їх зараз. Таким чином, короткострокові запаси можуть бути прибутковим підприємством.
Як скоротити запас
Процес укорочення запасу такий:
- Покупець, очікуючи зниження вартості конкретної акції, домовиться про позику певної кількості акцій. Ця угода, як правило, здійснюється через брокера, чия фірма сприятиме придбанню акцій. Зазвичай це вимагає плати за позику або обіцянку сплати відсотків.
- Покупець негайно продає частки, які він позичив на відкритому ринку, зберігаючи готівку.
- Коли запас падає, покупець потім купує акції назад за новою, низькою ціною, забивши різницю між тим, за що він продавав, і чим він повинен був заплатити, щоб повернути акції.
- Потім акції повертаються кредитору, а покупець зберігає прибуток.
Що є прикладом короткого замикання акцій?
Прикладом укорочення акцій є те, що трейдер з ім'ям Денніс мав відчуття, що акції Disney збиралися взяти на себе зухвалість після деяких пліток навколо тіньової практики бухгалтерського обліку.
Тоді Денніс звернеться до брокерської або брокерської фірми і попросить позичити деякий акції Disney. Брокерські будинки часто отримують плату за кредитування акцій, що робить практику прибутковою для них, збільшуючи їх схильність надавати акції. Контактний брокер Денніса погоджується і позичає йому 50 акцій, які мають поточну продажну ціну по 100 доларів США.
Тоді Денніс продає акції на відкритому ринку за 5000 доларів. Через три тижні, як передбачив Денніс, запаси Діснея різко впали. Акції тепер коштують лише $ 25 за акцію. Денніс тепер купує назад 50 акцій, які він позичив, що тільки коштує йому $ 1250. Він повертає акції до брокерської фірми, де він запозичив їх і розпакував різницю. Він отримав прибуток у розмірі 3750 доларів США, за вирахуванням будь-яких платежів, які він зобов'язаний брокеру за первинний кредит на акції.
