Коли компанії стають достатньо великими і мають достатній капітал, вони часто вирішують придбати інші підприємства. Це відоме як "стратегія інтеграції". Існують дві основні форми інтеграції: горизонтальні та вертикальні.
Горизонтальна інтеграція передбачає мінімізацію конкуренції та збільшення частки ринку шляхом придбання конкуруючих підприємств, у той час як вертикальна інтеграція передбачає закупівлю постачальників або дистриб'юторів для оптимізації процесу та зменшення витрат на приведення продукту на ринок.
Поради
-
Горизонтальна інтеграція відбувається тоді, коли компанія купує компанію того ж типу, щоб збільшити частку ринку або охопити нових клієнтів, тоді як вертикальна інтеграція передбачає придбання постачальника або дистриб'ютора для спрощення виробництва.
Визначення горизонтальної інтеграції
Компанії, які ростуть через горизонтальну інтеграцію, прагнуть придбати компаній в одній галузі, які можуть запропонувати багато переваг, включаючи:
- Збільшення їх розміру
- Зростає їх пропозиція продукту
- Зниження конкуренції
- Розширення виробництва
- Доступ до нових клієнтів.
Горизонтальна інтеграція може легко призвести до монополій і олігополії якщо одна компанія купує всіх або більшість конкурентів на ринку, що часто викликає антимонопольні питання. Багато злиття такого типу повинні бути схвалені урядом до того, як вони відбудуться, щоб захистити споживачів від зниженої конкуренції. Наприклад, якщо Verizon придбав AT&T, споживачам буде доступно кілька варіантів мобільних послуг.
Окрім зниження конкуренції, однією з найпоширеніших причин, через яку компанія здійснює горизонтальну інтеграцію, є збільшення кількості продуктів і послуг, які вони можуть запропонувати споживачам. У деяких випадках компанія може навіть побажати об'єднати свої існуючі послуги з послугами компанії, яку вона бажає придбати. Це також може дозволити компанії збільшити виробництво новими фабриками та співробітниками.
Приклади горизонтальної інтеграції
Наприклад, якщо AriZona Beverages (компанія, що стоїть за лід чай AriZona) хотіла почати продавати ароматизовані газовані води і чаї, але не хотіла інвестувати в нове обладнання, фабрики і співробітників, щоб зробити це, вона може придбати компанію, яка виробляє іскріння води як La Croix, і негайно розпочати продаж цих напоїв. Це також дало б йому миттєвий доступ до споживачів La Croix, а не побудувати власну споживчу базу.
Реальні приклади горизонтальної інтеграції включають придбання Marriott Sheraton 2016 року, придбання Facebook у 2012 році Instagram та придбання компанією Disney 2006 року Pixar.
Визначення вертикальної інтеграції
Вертикальна інтеграція відбувається тоді, коли компанія купує суб'єкти, що займаються інший етапи ланцюга створення вартості. По суті, це означає, що одна фірма купує іншого, що бере участь у виробництві того самого продукту, але на іншому рівні ланцюга постачання, роблячи процес створення продукту та отримання його на ринок дешевшим і швидшим. Вертикально інтегровані компанії можуть це зробити, допомагаючи їм:
- Зміцнили свої ланцюги поставок
- Знизити виробничі витрати
- Захоплення більшого прибутку
- Доступ до нових каналів розповсюдження.
Хоча більш складно створити вертикальну монополію, ніж горизонтальну, коли вона буде виконана, вона може залишити компанію контролювати всю галузь скоріше, ніж просто його сегмент.
Приклади вертикальної інтеграції
Наприклад, Ендрю Карнегі славиться першопрохідніцькою концепцією вертикальної інтеграції для того, щоб зайняти ринок сталі, взявши під контроль всі аспекти виробничого процесу. Він не тільки володів сталеливарними заводами, а й залізорудними баржами, вугільними і залізними полями і залізницями. Він продаватиме безпосередньо користувачам, минаючи посередників та їхні збори. В результаті його вертикальної інтеграції в індустрії, жоден з конкурентів не міг дозволити собі конкурувати з цінами Carnegie Steel, і він тримав монополію над промисловістю протягом багатьох років.
Більш сучасними та менш монополістичними прикладами вертикальної інтеграції є придбання компанією Motorola компанії Motorola у 2001 році для виробництва смартфонів та купівлі 2015 року румунських лісових земель для виробництва власних сировинних меблевих матеріалів.
Інтеграція назад і вперед
Вертикальна інтеграція може відбуватися одним з двох способів, залежно від того, де покупець та його нове придбання стоять на ланцюжку поставок. Існує три типи вертикальної інтеграції:
- пряма (або низхідна) інтеграція
- зворотну (або висхідну) інтеграцію
- збалансовану інтеграцію
Ось різниця між трьома:
- Інтеграція вперед передбачає придбання компанії далі вниз ланцюга постачання, наприклад, дистриб'ютора. Прикладом може бути, якщо квітникар придбав мережу флористів.
- Зворотна інтеграція виникає, коли компанія купує юридичну особу над ними наприклад, якщо виробник зернових закуповував ферми, які вирощують зерно, що використовується в його зернових.
- Збалансована інтеграція передбачає прийняття на себе всі частини процесу виробництва і називається також вертикальною монополією. Раніше згадана компанія Ендрю Карнегі була залучена до збалансованої інтеграції. Ця форма вертикальної інтеграції є менш поширеною, ніж пряма або зворотна інтеграція, оскільки вона в значній мірі є незаконною в Сполучених Штатах через антимонопольне законодавство.
Переваги горизонтальної інтеграції
І вертикальна, і горизонтальна інтеграція мають свої переваги, і компанія повинна враховувати власні потреби, перш ніж вирішити, якою формою інтеграційної стратегії слід займатися. Горизонтальна інтеграція може бути найбільш вигідною, коли компанія:
- частина швидко зростаючої промисловості, і вона повинна підтримувати велику частину частки ринку
- не процвітає в лобовій конкуренції
- сподіваючись отримати новий ринок або клієнтську базу
- прагне розширити бізнес.
Звичайно, горизонтальна інтеграція не дозволяє компанії стати самодостатніми, тому компанії, які прагнуть зменшити витрати на постачання або постачання, можуть вважати, що вертикальна інтеграція буде більш вигідною.
Переваги вертикальної інтеграції
З іншого боку, вертикальна інтеграція не може негайно допомогти компанії збільшити свою частку ринку, але це може допомогти зменшити витрати, пов'язані з отриманням продукту або послуги на ринку, і це може допомогти компанії поглинути прибуток з обох сторін постачання. ланцюга. Зменшення прибутку може допомогти компанії передавати заощадження споживачеві для того, щоб в кінцевому підсумку отримати більшу частку ринку або допомогти їй ефективніше конкурувати з іншими продуктами та послугами в галузі.
Вертикальна інтеграція є найбільш вигідною для фірм, які помічають, що її дистриб'ютори або постачальники або ненадійні, або занадто багато, або якщо між компанією та її споживачем є занадто багато посередників, що додає непотрібних зборів до кінцевої вартості продукту.
Компанія, яка намагається виробляти продукцію з точними специфікаціями, які знаходяться поза нормою для промисловості, може також розглядати вертикальну інтеграцію. Наприклад, якщо автомобільна компанія бажає зробити шини певним розміром, які не продають існуючі шинні компанії, може бути більш фінансово надійним придбати шинну компанію і розпочати виробництво шин такого розміру, а не замовляти спеціальні шини від існуючої компанії.
Успіх з вертикальною інтеграцією
Для успішної вертикальної інтеграції компанія повинна мати достатньо ресурсів для управління новим бізнесом і бути готовою взяти на себе суб'єкт, який бере участь у роботі, з якою він може не бути знайомим. Наприклад, якщо пивоварна компанія бере на себе сад, щоб почати продавати яблучний сидр, вона повинна забезпечити, щоб у неї був капітал, щоб витримати рік повені, і що вищі особи готові приступити до прийняття обґрунтованих рішень про сільське господарство, область, в якій вони можуть не мати попереднього досвіду.
