Перш ніж видавати більше боргу компанії, кредитори хочуть знати, наскільки добре вона може задовольнити існуючі процентні платежі. Є кілька облікових коефіцієнтів, які керівництво та кредитори використовують для вимірювання здатності компанії задовольняти виплати заборгованості. Коефіцієнт заборгованості порівнює борг з активами, тоді як відношення боргу до власного капіталу порівнює борг із капіталом. Коефіцієнт заборгованості / EBITDA враховує дохід компанії, тоді як коефіцієнт покриття відсотків виокремлює можливість здійснення платежів за відсотками.
Коефіцієнт заборгованості
Коефіцієнт заборгованості порівнює загальні зобов'язання та заборгованість із активами компанії. Коефіцієнт надає знімок того, скільки активів доступно для потенційного погашення існуючого боргу. Коефіцієнт заборгованості дорівнює загальній сумі зобов'язань, поділеній на загальну суму активів. Наприклад, бізнес із зобов'язаннями в розмірі 100 тис. Дол. І активами в розмірі $ 250,000 має співвідношення 0,4. Чим вищий коефіцієнт, тим більше зобов'язань і боргів компанія володіє відносно активів. Більш високий коефіцієнт означає, що компанії буде важче виплачувати борги.
Коефіцієнт боргу до EBITDA
Інший спосіб оцінити здатність компанії сплачувати борги - це порівняти борг із доходом. Це співвідношення може працювати на користь молодого бізнесу, який не має великих обсягів активів, але має високий річний дохід. Коефіцієнт заборгованості до EBITDA дорівнює боргу, поділеному на дохід, перш ніж розглядати витрати на відсотки, податки, амортизацію та амортизацію. Наприклад, якщо компанія має заборгованість у розмірі 100 000 доларів США і чистий прибуток у розмірі 50 000 доларів, вона має співвідношення 2. Як і коефіцієнт заборгованості, більш низьке число краще і вказує, що компанія має ресурси для погашення боргу.
Коефіцієнт боргу до власного капіталу
Деякі інвестори віддають перевагу відношенню боргу до власного капіталу над співвідношенням боргу. Це пояснюється тим, що коефіцієнт заборгованості враховує сукупні активи, тоді як відношення боргу до власного капіталу враховує чисті активи, які не обтяжені зобов'язаннями. Коефіцієнт боргу до власного капіталу - це сукупні зобов'язання, поділені на власний капітал. Наприклад, бізнес із зобов'язаннями у розмірі 100 000 доларів США та капітал у розмірі 150 000 доларів має співвідношення 0,66. Менше число означає, що для покриття виплат заборгованості доступно більше капіталу.
Коефіцієнт покриття відсотків
В той час, як компанія не повинна робити процентні виплати за акціонерне фінансування, вона повинна зробити їх за боргове фінансування. Коефіцієнт покриття відсотків досліджує здатність компанії здійснювати свої процентні виплати. Коефіцієнт обчислює, скільки разів над прибутками компанії до сплати відсотків і податків буде сплачувати процентні платежі. Щоб розрахувати процентне покриття, розподіляйте прибутки до сплати відсотків та податків за рахунок відсотків. Наприклад, компанія з прибутком до сплати відсотків і податків у розмірі 60 000 доларів США і процентні витрати в розмірі 10 000 доларів має співвідношення 6. Це означає, що чистий прибуток до сплати відсотків і податків може платити за виплату відсотків шість разів.
